דוֹר.

לא למדנו כלום.
ראיתי פרסומת כזו באינטרנט, אתם יודעים, באנר, שמציע לקנות דירה במיאמי תמורת 50,000 דולר.
אני יכול ללגלג על הבנקים הדפוקים, אבל נראה לי שרצוי שנעשה איזה רענון קצר על משבר הסאב-פריים שהפיל את כולנו, בערך.
מה שהתחיל את כל המפולת (זה שזו היתה מפולת ולא רק נפילה מקומית בשוק הדירות בארה”ב זו אחת הבעיות הגדולות שהכלכלה העולמית צריכה לדון בהן, אבל זה אח”כ) היה שוק המשכנתאות בארה”ב. אגב, אחת הערים שבהן זה התחיל ליפול בהתחלה היתה מיאמי.
איך זה קרה? הבנקים החליטו שבא להם להיות גרידים עוד יותר מכרגיל. הם זיהו ששוק הנדל”ן הוא שוק שתמיד בעליה (טעות), והניחו שאם הם יתנו משכנתאות באחוז מימון גבוה (כלומר שאם, למשל, דירה עולה מאה אלף דולר, אתה צריך לבוא עם חמשת אלפים בלבד, והבנק נותן לך את כל השאר במשכנתא) הרבה אנשים יתפתו. אותם אנשים מסכנים, שהבינו שזה ככל הנראה הסיכוי היחידי שלהם לנכס משלהם בעוד טריליון שנה, הלכו על המשכנתאות הנלוזות, שהיום כל זאטוט יודע את שמן- סאב פריים. הבנקים ידעו, כמובן, שהסיכוי שהם יראו את כל הכסף בחזרה מהמשכנתא הוא נמוך ביותר. אבל לא היה להם אכפת, כי במקרה שמישהו לא מחזיר משכנתא, הבנקים לוקחים לו את הבית והוא הולך לגור בקרטונים. ואז הבנק עשה עסקה טובה- הוא שילם 95,000 דולר על בית שעולה 100,000, וערכו אמור לעלות תמיד.
(מה שהביא לכך שזו תהיה מפולת עולמית זה הסחר במשכנתאות שניהלו הבנקים ביניהם אח”כ. קוראים לזה “מכשירים פיננסיים”. היו בנקים שלמים בלי נכסים ממשיים, אלא עם הרבה משכנתאות בלי כיסוי, וכשהתחילו לדרוש מהם כסף חזרה, לא היה להם מאיפה להחזיר. באסה)
מה שקרה זה שהמון אנשים פונו מהבית, כי הם לא יכלו להחזיר את הכסף. זה יצר היצע אדיר של דירות. ההיגיון פשוט- כשההיצע גבוה, המחיר יורד. אבל רגע… לא אמרנו שמחירי הנדל”ן אמורים תמיד לעלות?
וכאן נפלו הבנקים.
אז עכשיו הבנקים צריכים לצמצם נזקים, ולמכור את הבתים (הריקים, כמובן) שבבעלותם במחירי הפסד רציניים.
ויש כאלה שיודעים לעשות כסף מכל דבר, כולל מישראלי שפתאום יבין שיש לו בערך 150-200 אלף שקל פנויים (תתפלאו לדעת כמה כאלה יש) ושאם הוא רוצה להשקיע אותם הוא יכול לקנות או בית בבאר שבע או דירה במיאמי.
אני הייתי הולך על דירה בבאר שבע.
המפרסמים (אני מעלה את הבאנר בסוף) דואגים להגיד לציבור שמחירי השכירות במיאמי גבוהים פי שלושה מבארץ, ומנסים ליצור תחושה של רווח בטוח. רווח בטוח בתחת שלי, אומר עכשיו מנכ”ל עם מצנח זהב של אחד ממאות הגופים שהתרסקו מאז תחילת המשבר.

מה שבאמת הפיל את הכלכלה העולמית זה הגרידיות. לא פלא שזה התחיל בארה”ב. המשפט של “פעם אתה למעלה, פעם אתה למטה”, נכון במקרה הזה. רק שאם בארה”ב מעדיפים רווח מהיר, הם צריכים גם לדעת שהנפילה מהירה בהתאם.
אפקט האדווה:
שאר המדינות נפלו בהתאם למעורבות (הכלכלית) האמריקאית בהן, ובריטניה היא כמובן דוגמא מצוינת. אם נסתכל רק על המקרה הישראלי, שיש כאלה הטוענים שהושפענו מעט יחסית מהמשבר, נראה את המצב ביתר קלות, ואפשר להמשילו למצב העולמי בכלל.
ההיי טק (העולם המערבי, במושגים עולמיים) נפל ראשון. חברות ההיי טק שיושבות בארץ מקבלות כסף מבחוץ- בדולרים, ומשלמות בשקלים. כשהדולר איבד כמעט 25% מערכו, הכסף שהן קיבלו צנח ברבע, והכסף שהן היו צריכות לשלם נשאר בדיוק אותו דבר.
כשמהנדסת היי טק מפוטרת, זה כמובן לא משפיע רק עליה או רק על המשפחה שלה. בתור התחלה היא קונה פחות בקניון, ויותר בחנויות קטנות. המוכרות בקניון מפוטרות, מה שממשיך כמובן את אפקט האדווה.
כל שוק העבודה מתחיל להשתנות. פתאום יש הרבה יותר עובדים פנויים, והרבה פחות משרות. זה פוגע אנושות, מן הסתם, בתנאי העבודה- אנשים עובדים יותר שעות בשביל פחות כסף ובלי תנאים. אנשים גומרים להורים שלהם את החסכונות.
במצב סטרילי, מי שנפגע מזה הם רק העשירים שמחוברים לאמריקאים בטבור. אלה עובדי ההיי טק (שאני הייתי חלק מהם עד לפני חודשיים) ודומיהם, ובסופו של דבר האדווה נרגעת, ויש כאלה שזה לא נוגע להם.
אבל כשמעלים מסים (במסווה של הורדה, כדי שלא יגידו חס וחלילה שביבי מעלה מסים) על העניים (מע”מ פירות וירקות, עליית מחירי הביטוח לדו-גלגלי, עליות מחירי הדלק, עליות מחירי הסיגריות, האלכוהול, המים, ועוד) ומורידים מסים מהעשירים- זה מגביר את הגלים, וככה המשבר נוגע ביותר ויותר אנשים.

ולכן, המלצתי לכם- אם יש לכם 200 אלף שקל שוכבים כך סתם בלי לעשות כלום, אל תשקיעו אותם בארה”ב. אל תתערבבו שוב במיאמי, כי מה שבא בקלות באותה הקלות ייעלם. היום זה נראה כמו השקעה טובה- מקבלים פי שלושה מדירה בבאר שבע!
זה ייראה קצת פחות טוב כשמחירי הנדל”ן בארה”ב שוב יצנחו, ובמקום דירה של 50 אלף דולר, תשאר לכם דירה של 5000.

היי, זה לא הסכום המקורי ששילם המסכן מהלוואת הסאב-פריים?

הנה הבאנר: